2024-07-04
M&A는 기업의 성장과 가치 창출을 위한 중요한 전략적 도구입니다. 그러나 많은 중소기업과 벤처기업들에게 M&A는 높은 진입장벽을 가진 영역으로 여겨져 왔습니다. 이는 주로 비용 문제 때문입니다. 업계의 일반적인 M&A 관련 수수료 및 용역비는 최소 3,000만원에서 최대 1억 5천만원에 이르며, 시간당 비용이나 기업가치 산정만으로도 수천만원을 호가하는 경우가 많습니다.
이러한 현실 속에서 M&A 브릿지코드는 중소기업과 벤처기업들이 보다 쉽게 M&A를 검토할 수 있도록 용역비를 최소화한 서비스를 제공하고 있습니다. 브릿지코드의 M&A 용역에는 다음 4가지 핵심 항목이 포함되어 있습니다:
1. M&A 기업소개서(티저, Teaser) 작성
M&A 기업소개서는 잠재적 인수자에게 보여지는 회사의 첫인상입니다. 이 문서는 회사를 특정할 수 없도록 작성되며, 매출액과 순이익도 다소 모호하게 표현됩니다. 동시에 회사의 특장점과 사업 분야는 명확히 기술하여 잠재 인수자의 관심을 유도합니다. M&A 기업소개서는 일반적인 회사 소개서나 IR 자료와 달리 회사의 재무 상태에 더 초점을 맞춥니다. 브릿지코드의 자문역들은 이 기업소개서를 기반으로 잠재 인수자와 소통하기 때문에, 고품질의 기업소개서 작성은 M&A 성공의 첫 단추로서 매우 중요합니다.
2. M&A 기업가치평가
M&A를 위한 기업가치평가는 상속, 증여, 투자 유치 시의 기업가치평가와는 차이가 있습니다. 주로 재무제표를 기반으로 하며, 특히 순이익을 중심으로 한 평가 방식이 업계에서 널리 사용됩니다. 이 평가를 통해 매각 대표는 기업의 객관적인 가치를 보다 쉽게 파악할 수 있습니다. 다만, 반드시 이 평가 결과대로 M&A를 진행할 필요는 없으며, 무형의 가치나 사업권 등을 반영하여 매각가를 조정할 수 있습니다. 예를 들어, LinkedIn이 Microsoft에 인수될 때는 회원 수와 회원 가치를 곱한 값으로 기업가치를 산정했습니다. M&A 기업가치평가는 매각자와 매수자가 적절한 거래 가격을 찾아가는 필수적인 과정입니다.
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3. M&A 거래구조수립 및 전략수립
M&A는 단순히 대주주의 지분 100%를 매각하는 것 이상의 복잡한 금융 전략이 동반되는 경우가 많습니다. 인수자 입장에서는 보다 적은 금액으로, 때로는 인수금융을 통한 무자본 M&A도 가능할 수 있습니다. 매각자 입장에서는 본인의 의사를 정확히 반영한 거래구조가 선행되어야 합니다. 브릿지코드는 양측의 니즈를 고려한 최적의 거래구조와 전략을 수립합니다.
4. 마케팅(언론사, 금융사 네트워크) 제공
기업을 공개 매각하거나 외부 매칭을 진행할 경우, 신문사에 기사를 작성하고 기고하는 과정이 필요합니다. 브릿지코드는 국내 유수의 신문사들과 제휴를 맺고 있어, 이러한 공개 매칭 서비스도 용역에 포함하고 있습니다. 이를 통해 더 많은 잠재 인수자들에게 기업을 노출시킬 수 있습니다.
결론
M&A 브릿지코드는 이러한 종합적인 서비스를 합리적인 비용으로 제공함으로써, 중소기업과 벤처기업들이 M&A를 보다 쉽게 검토하고 추진할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 기업들은 사업 운영과 동시에 M&A를 전략적 옵션으로 고려할 수 있게 되어, 더 많은 성장 기회를 얻을 수 있습니다.
